Total debt формула

Net Debt Formula

Total debt формула

Net debt is a financial liquidity metric used to measure a company’s ability to pay its obligations by comparing its total debt with its liquid assets. In other words, this calculation shows how much debt a company has relative to its liquid assets. Thus, demonstrating its ability to pay off the debt immediately if it were called.

Definition: What is Net Debt?

This leverage ratio measures the net amount of liabilities that exceed cash and cash equivalents. This metric is important for both management and investor analysts because it shows how well a company can handle its current obligations and if it has the ability to take on more debt in the future.

Management uses this leverage ratio when they need to find out the whether they can feasibly borrow more money to expand operations or purchase new assets.

Analysts and investors, on the other hand, mostly use this ratio to determine whether the company is highly leveraged or has the ability to pay its obligations easily.

Analysts and investors can also use this metric to predict whether the company can withstand adverse economic conditions because it allows them to forecast a company’s ability to take on new debt in times of need.

A ratio higher than one means that the company has more debt than current assets. If all of the company’s creditors called their debts immediately, the company would not be able to pay them without selling long-term assets. If the ratio is less than one, on the other, the company has more than enough liquid assets to pay off its obligations.

Let’s take a look at how to calculate net debt.


The net debt formula is calculated by subtracting all cash and cash equivalents from short-term and long-term liabilities.

Net Debt = Short-Term Debt + Long-Term Debt – Cash and Cash Equivalents.

Calculation of the Equation

The First step in calculating the net debt equation is to identify the short term debts, these are those debts which are payable in 12 month period. After this, add all the short term debts of the company.

The second step is to identify the long term debts, obviously these will be those debts which would be payable in more than one year period. After this, add all the long term debts of the company.

Then add all the cash and cash equivalents of the company, cash equivalents means the liquid assets of the company (meaning those assets that are readily or easily converted into cash).

Now the final step is to add up total short-term debt and the total long-term debt and then subtract the total cash and cash equivalents from.

Now let’s take a look at an example.


Company ABC has following items listed in the balance sheet:

  • Bank Overdraft: 100,000
  • Trade Payables: 80,000
  • Trade Receivables: 150,000
  • Bank Loan: 500,000
  • Cash on hand: 300,000
  • Cash in bank: 450,000

First, let’s identify the short-term debts. In this example, bank overdraft and trade payables are both short-term obligations since these are payable in one year period.

Trade payables are the purchases that the company ABC made on credit and are repayable within a 12 month financial year. Bank overdraft is however the limit allowed by bank over the balance in the bank account.

It means that if the company’s bank balance reaches zero there is a certain limit allowed by the bank that the company can still make transactions.

Total Short Term Debt = 100,000 + 80,000 = 180,000

Then comes long term debts which in this case is only Bank loan, as this is payable in more than one year period. It is understandable that the bank loan is always repayable after more than one year.

Long Term Debt = 500,000

Now it is time to identify and add up the cash and cash equivalents, which in this case are Cash in hand, trade receivables and cash at bank. Trade Receivables are the sales made on credit over the year.

Cash and Cash Equivalents = 150,000 + 300,000 + 450,000 = 900,000

Finally the last step is to compute the Net Debt of company ABC

Net Debt = 180,000 + 500,000 – 900,000 = -120,000

If the figure of Net Debt is negative then it is a good sign because it means that the company ABC has enough cash to pay off its debts.

Analysis and Interpretation

As already explained in the example above, the calculation of the net debt ratio is pretty simple. The main issue arises in locating the figures from the financial statements.

It is easy to remember that the short-term debt will always be listed under the current liabilities (liabilities or debts due in a year) and the long-term debt would be listed under the non-current liabilities (liabilities or debts due in more than one year).

Finally the cash and equivalents would be listed under current assets excluding the inventory figure.

This ratio holds importance mostly to the investor’s point of view because the company stock price fluctuates the company’s financial health. A highly leveraged company is not only riskier than a debt free company, it is also less able to expand and grow into new markets.

The Company ABC is financially healthy as the net debt ratio is negative $120 million. This means that the company has $120 million more cash and liquid assets than total debts.

This means that the company could pay off its entire liabilities section on the balance sheet without selling off a single long-term or operating asset.

Thus, operations could continue even if the debt was called today.

Creditors also use this metric to analyze a company’s ability to take on new loans to finance operations or invest in new equipment. ABC company has a strong ratio, shouldn’t have a problem convincing a bank to extend more debt.

Practical Usage Explanation: Cautions and Limitations

As with all financial ratios, the net debt calculation should not be analyzed in a vacuum. It’s important to use this metric with other liquidity and leverage ratios the net liquidity ratio, cash conversion cycle, and the debt to equity ratio in order to get a full picture of the company’s financial position and amount of leverage.

It’s also important to compare this metric to other companies in the industry. Since industries are financed differently, it’s important to have a benchmark.

For example, it’s not uncommon for industries with heavy equipment requirements mining, drilling, and construction to have large amounts of debt.

Whereas, service based industries public accounting typically have small amounts of liabilities on their balance sheets.

If the net debt comes higher than the industry average, it means the company may not be able to pay off its debts in the future and the market price of the company’s share might fall. It’s always important to look at industry trends in order to get some relevance in terms of decision making.

Z-ScoreFinancial Ratios


Debt Ratios (Коэффициенты задолженности)

Total debt формула

Существует группа показателей, которые показывают, какая частьприбыли или денежного потока поглощается процентными и (или) инымификсированными расходами (платежами). На основании этих коэффициентовтакже можно провести оценкукредитоспособности компании.

К коэффициентам, характеризующим долговую нагрузку на компанию относятся:

Debt Ratio (Коэффициент финансовой зависимости)

Debt-to-equity Ratio (Коэффициент финансового левериджа)

Capitalization Ratio (Коэффициент капитализации)

Interest Coverage Ratio, Times Interest Earned (Коэффициент покрытия процентов)

Debt Service Coverage Ratio (Коэффициент обслуживания (покрытия) долга)

Cash Flow to Debt Ratio (Отношение притока денежных средств к сумме обязательств)

Debt Ratio

Debt ratio (Коэффициент финансовой зависимости) –это коэффициент характеризующий отношение заемного капитала организациико всему капиталу (активам) компании.

Debt Ratio = Total Equity / Total Assets

Debt Ratio = Обязательства / Активы

Нормальным считается значение показателя не более 0,6-0,7.Оптимальным значением коэффициента финансовой зависимости считается 0,5(то есть равное соотношение собственного и заемного капитала).

Значениепоказателя ниже нормы говорит о слишком осторожном подходе компании кпривлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повышениярентабельности собственного капитала за счет использования эффектафинансового рычага. В обратном случае, т.е.

при значении коэффициентафинансовой зависимости более 0,7 свидетельствует о сильной зависимостикомпании от привлеченных средств (кредитов).

Debt-to-equity Ratio

Debt-to-equity ratio (Коэффициент финансового левериджа)– это показатель соотношения заемного и собственного капиталакомпании.

Он принадлежит к группе основных показателей, характеризующихфинансовое положение компании и часто используют в более общем смысле,говоря о принципиальном подходе к финансированию бизнеса, когда спомощью заемных средств у предприятия формируется финансовыйрычаг для повышения отдачи от собственных средств, вложенныхв бизнес.

Debt to equity ratio = (Long-term debt – Value ofleases) / Average shareholders’ equity

Debt to equity ratio = Обязательства / Собственныйкапитал

Оптимальным считается соотношение обязательств и собственногокапитала (чистых активов) равное 1,0 (коэффициент финансового левериджаравен 1). Наиболее распространенным значением коэффициента в развитыхэкономиках является 1,5 (т.е. 60% заемного капитала и 40% собственного).

Как и другие коэффициенты, характеризующие структуру капитала(коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости), нормальноезначение коэффициента финансового левериджа зависит от отрасли,масштабов предприятия и даже способа организации производства(фондоемкое или трудоемкое производство). Поэтому его следует оцениватьв динамике и сравнивать с показателем аналогичных предприятий.

Capitalization Ratio

Capitalization ratio (Коэффициент капитализации) –это показатель, сравнивающий размер долгосрочной кредиторскойзадолженности с совокупными источниками долгосрочного финансирования,включающими кроме долгосрочной кредиторской задолженности собственныйкапитал компании.

Capitalization ratio = Long-term debt / (Long-termdebt + shareholder’s equity)

Capitalization ratio = Долгосрочные обязательства /(Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

Коэффициент позволяет оценить достаточность у компанииисточников финансирования своей деятельности в форме собственногокапитала. Показатель не имеет устоявшегося нормативного значения,поскольку сильно зависит от отрасли или технологии используемой компанией.

Interest Coverage Ratio,Times Interest Earned Ratio (TIE)

Interest coverage ratio, Times interest earned (Коэффициентпокрытия процентов). Характеризует степень защищенности кредиторов отневыплаты процентов за предоставленный кредит и демонстрирует: сколькораз в течение отчетного периода компания заработала средства длявыплаты процентов по кредитам и займам.

Показатель TIE представляет собой соотношение прибыли доуплаты процентов и корпоративных налогов (EBIT)и величины расходов по выплате процентов (annual interest expense),рассчитывается по формуле:

Interest coverage ratio = EBIT / annual interest expense

TIE = EBIT / Проценты к уплате

Этот показатель также позволяет определить допустимый уровеньснижения прибыли, используемой для выплаты процентов.

Значение коэффициента ниже 1,5 ставит под вопрос возможность компанииобслуживать свою кредиторскую задолженность. Критическим считаетсязначение коэффициента менее 1,0 (сумма EBIT меньше суммы процентов куплате), которой означает, что приток денежных средств компаниинедостаточен для выплаты процентов по кредитам и займам.

Показатель представляет собой коэффициент, дающийпредставление, во сколько раз прибыль предприятия без учета начисленнойамортизации превышает процент, причитающийся к уплате. Этот коэффициенттакже не учитывает выплат основных сумм долга, связанных с погашениемзаймов, и которые будут намного больше, чем проценты.

Debt Service Coverage Ratio (DSCR)

Debt service coverage ratio (Коэффициент покрытияфиксированных платежей или коэффициент обслуживания(покрытия) долга) представляет собой отношение чистойоперационной прибыли (дохода) к суммарным выплатам по кредиту за период(основной долг + проценты). Данный показатель используется дляопределения способности компании генерировать свободный денежный поток,необходимый и достаточный для обслуживания имеющихся кредитов и займов.

Данный показатель, включающий все необходимые выплаты пообслуживанию долга, срок которыхнаступает в отчетном периоде, и рассчитывается по следующей формуле:

Debt service coverage ratio = Net operating income/ Total debt service


DSCR = Annual net operating income / (Principal repayment +interest payments + lease payments)

Debt service coverage ratio = EBIT / Суммарныевыплаты по кредитам за период (основной долг + проценты)

Cash Flow to Debt Ratio

Cash flow to debt ratio (Отношение притока денежных средств ксумме обязательств). Данный показатель используется при оценкекредитного положения компании.

Cash flow to debt ratio = Operating cash flow / Total debt

Cash flow to debt ratio = Операционный денежный поток / Совокупная задолженность

Коэффициент показывает запас времени, которое потребуется длявыплаты долга при условии, что на его погашение будет направлен весьоперационный денежный поток компании.

Чем выше соотношение, тем выше способность компанииобслуживать собственные долги.


Debt to Asset Ratio Formula | Calculate Debt to Total Asset Ratio

Total debt формула

Debt to Asset Ratio Formula (Table of Contents)

  • What is Debt to Asset Ratio Formula?
  • Examples
  • Uses

What is Debt to Asset Ratio Formula?

The formula for debt to asset ratio indicates what proportion of a company’s assets are being financed with debt, rather than equity.

The ratio basically helps in the assessment of the percentage of assets that are being funded by debt is-à-vis the percentage of assets that are being funded by the investors.

The equation for debt to asset ratio is derived by dividing the aggregate of all short term and long term debts (total debts) by the aggregate of all current assets and non-current assets (total assets).

Mathematically, a formula of Debt to Asset Ratio is represented as,

Debt to Total Asset ratio Formula = Total debts / Total assets

Explanation of the Debt to Total Asset Ratio Formula

The equation for the calculation of debt to asset ratio is fairly simple and can be derived by using the following steps:

Step 1: Firstly, the total debts of a company is computed by adding all the short term debts and long term debts that can be gathered from the liability side of the balance sheet.

Total debts = Total short term debts + Total long term debts

Step 2: Next, the total assets of the company can be computed by adding all the current assets and non-current assets that can be gathered from the asset side of the balance sheet.

Total assets = Total current assets + Total non-current assets

Step 3: Finally, the formula of debt to asset ratio can be derived by dividing the total debts (step 1) by the total assets (step 2).

Examples of Debt to Asset Ratio Formula (with Excel Template)

Let’s see some simple to advanced examples of Debt to Asset Ratio Equation to understand it better.

Debt to Asset Total Ratio Formula – Example #1

Let us take the example of a company called ABC Ltd which is an automotive repair shop in Brazil. The company has been sanctioned a loan to build out a new facility that is part of its current expansion plan.

Currently, ABC Ltd has $80 million in non-current assets, $40 million in current assets, $35 million in short term debt, $15 million in long term debt and $70 million in stockholders’ equity. Calculate the debt to asset for ABC Ltd.

As per the question,

Total debts

  • Total debts = Short term debts + Long term debts
  • = $35 million + $15 million
  • = $50 million

Total Assets

  • Total assets = Current assets + Non-current assets
  • = $40 million + $80 million
  • = $120 million

Therefore, the calculation of debt to total asset  ratio formula is as follows –

  • Debt to Total Asset Ratio Formula= $50 million / $120 million

Ratio will be –

Therefore, it can be said that 41.67% of the total assets of ABC Ltd is being funded by debt.

Debt to Total Asset Ratio Formula – Example #2

Let us take an example of Apple Inc. and do the calculation of debt to asset ratio in 2017 and 2018 the following information.

From the above information, we will first calculate the following for the calculation of Debt to Asset Ratio Equation.

Total Assets in 2017

  • Total assets in 2017 = Total current assets + Total non-current assets
  • = $128,645 Mn + $246,674 Mn
  • = $375,319 Mn

Total Assets in 2018

  • Total assets in 2018 = $131,339 Mn +$234,386 Mn
  • = $365,725 Mn

Total Debts in 2017

  • Total debts in 2017 = Commercial paper + Term debt (current portion) + Term debt (non-current portion)
  • = $11,977Mn + $6,496 Mn + $97,207 Mn
  • = $115,680 Mn

Total Debts in 2018 

  • Total debts in 2018 = $11,964 Mn + $8,784 Mn + $93,735 Mn
  • = $114,483 Mn

By using the above-calculated values we will do the calculation of Debt to Asset for the Year 2017 and Year 2018.

Calculation of Debt to Asset Ratio in 2017 

  • Ratio in 2017 = Total debts in 2017 / Total assets in 2017
  • = $115,680 Mn / $375,319 Mn

Ratio in 2017 will be –

Ratio in 2018

  • Ratio in 2018 = $114,483Mn / $365,725 Mn

Ratio in 2018 will be – 

Relevance and Uses

It is important to understand the formula for calculation of the debt to asset ratio because it is commonly used by creditors to measure debt quantity in a company.

Debt to asset ratio formula can also be used to assess the debt repayment ability of a company to check if the company is eligible for any additional loans.

On the other hand, the ratio is being used by the investors to ensure that the company is solvent, will be able to meet its current and future obligations and has the potential to generate a healthy return on their investment.

Debt to total asset ratio formula is typically used by investors, analysts and creditors to assess the overall risk of a company.

A company with a higher ratio indicates that the company is more leveraged and hence it is considered to be a risky investment and the banker might reject the loan request of such entity.

Further, if the ratio of a company increases steadily, it could be indicative of the fact that a default is imminent at some point in the future.

The following inferences can be used as a guide to assess the financial health of a company:

  • If the ratio is equal to one, then it means that all the assets of the company are funded by debt which indicates high leverage.
  • If the ratio is greater than one, then it means that the company has more debt in its books than assets. It is indicative of extremely high leverage.
  • If the ratio is less than one, then it means that the company has more assets than debts and as such has the potential to meet its obligations by liquidating its assets if required.

Recommended Articles

This has been a guide to Debt to Asset Ratio Formula. Here we discuss how to calculate of Debt to Total Asset Ratio using practical example along with downloadable excel templates. You may learn more about Financial Analysis from the following articles –


EBITDA – формула расчета и примеры вычислений

Total debt формула

Разность систем и стандартов бухгалтерского учета породило множество показателей, позволяющих оценить эффективность работы предприятия. Из них особенно выделяется EBITDA как показатель, наиболее часто используемый для определения финансового положения компании и успешности ее работы относительно средних значений по отрасли.

Эта статья призвана рассказать о том, как выглядит формула расчета EBITDA и какие выводы можно сделать с ее помощью.

Расчет EBITDA и анализ рентабельности

Начнем с определения: сокращение EBITDA следует читать как Earnings before Interest, Taxes, Depreciationand Amortization, что в переводе обозначает прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.

Исторически этот показатель использовался для анализа возможностей фирмы расплачиваться по долгам, а также для оценки привлекательности инвестиций в предприятие или обоснованности его слияния или раздела.

Помимо этого, сегодня EBITDA чрезвычайно часто используется как инструмент оценки эффективности деятельности компании и как способ сравнить между собой две или более фирм одной отрасли с разными структурами капитала и системами налогообложения.

Это обусловлено тем, что EBITDA можно считать сравнительно «чистым» показателем прибыли, учитывающим лишь результаты работы предприятия, без учета долговых обязательств, налогов и амортизации.

Но эти преимущества порождают и «ловушку», за которую EBITDA часто критикуется – стороннему лицу, каким может быть потенциальный инвестор, весьма сложно оценить без амортизации потребность предприятия во вложениях средств на расширение или улучшения основных фондов.

Кроме того, EBITDA иногда может использоваться как средство «завышения» прибыльности фирмы и повышения ее внешней привлекательности для инвесторов.

Она породила несколько производных показателей, основным из которых является рентабельность прибыли без налогов, амортизации и процентов (в англоязычной литературе встречается как EBITDA margin). Рассчитывать его необходимо так:

EBITDA margin = EBITDA / Выручка от продаж

Смысл этого показателя – продемонстрировать «чистый» процент прибыли от продажи товаров и услуг без учета налогов, процентов по займам и расходов на амортизацию основных фондов.

Минимально достаточным значением рентабельности считается 12%, но эта цифра может разниться в зависимости от общей ситуации в экономике и особенностей конкретной отрасли.

Минимально достаточным значением рентабельности считается 12%, но эта цифра может разниться в зависимости от общей ситуации в экономике и особенностей конкретной отрасли.

Формула расчета EBITDA по балансу

Существует два метода определения этого показателя:

  • По данным, соответствующим требованиям МСФО (Международной системы финансовой отчетности) и US GAAP (в переводе Общепринятые принципы бухгалтерского учета Соединенных Штатов).
  • По статьям бухгалтерского баланса, соответствующим Российским стандартам бухгалтерского учета (сокращенно РСБУ).

Оба способа, что понятно, имеют разные формулы, и каждый из них обладает своими преимуществами и недостатками. Рассмотрим их подробнее.

При расчете EBITDA согласно требованиям US GAAP и МСФО формула расчета будет выглядеть следующим образом:

EBITDA= ЧП + НП – ВНП + ЧР – ЧД + УП – ПП + АО – ПА

Давайте теперь расшифруем набор этих сокращени:

  • ЧП это чистая прибыль, а НП и ВНП – налог, налагаемый на прибыль и возмещение налога соответственно.
  • ЧР – чрезвычайные расходы, которые связаны с неосновной деятельностью фирмы (такие доходы еще называют внереализационные).
  • Соответственно ЧД – чрезвычайные доходы.
  • УП – уплаченные проценты, а ПП – полученные, если ваша компания не только брала займы, но и сама выдавала их.
  • И, наконец, АО – амортизационные отчисления, переносящие долями стоимость производственного оборудования на стоимость изготовляемых товаров.
  • ПА – переоценка активов.

Преимуществом расчета EBTIDA согласно иностранным стандартам бухгалтерской отчетности является точность полученного показателя. Минусом же является то, что вам придется высчитывать новые данные, отличающиеся от статей бухгалтерского баланса, соответствующего РСБУ. Но эту проблему можно решить, вычислив EBITDA по второму методу.

Для этого вам понадобится «Отчет о прибыли и убытках», также более известный как форма №2 и бухгалтерский баланс, а точнее приложения к нему, из которых нам нужны данные по амортизации основных фондов вашей компании, как материальных, так и нематериальных. Формула в итоге приобретет такой вид:

EBITDA = В – С + Н + П + АО

Одно из приведенных в формуле сокращений вы уже видели выше. Да, АО здесь тоже обозначает амортизационные отчисления.

Что же касается остальных частей формулы, то В – выручка от продаж продукции, она в отчете расположена в строке 2110, С – себестоимость продукции, указанная в строке 2120, Н – налоговые отчисления (в форме №2 это строки 2410, 2421 и 2450). И, наконец, П – проценты по кредитам и займам, строка 2330.

Что ожидаемо, преимущество и недостаток подобного метода определения EBITDA противоположны таковым у первого способа. Используя показатели, соответствующие стандартам бухучета Российской Федерации, вы существенно облегчаете процесс вычисления прибыли. Но при этом получившееся значение будет иметь некоторую погрешность.

При желании вместо выручки и себестоимости можно использовать прибыль от продаж, найти которую в “Отчете о прибыли и убытках” можно на строке 2200.

Коэффициент отношение долга к EBITDA

Помимо рентабельности, у EBITDA существует еще один производный показатель – коэффициент отношения долга. Он показывает уровень нагрузки по займам и кредитам, а также возможности компании обслуживать их и погашать задолженности.

Рассчитать его легко:

Debt/EBITDA ratio = Д/EBITDA

Где Д – совокупные кратко- и долгосрочные задолженности.

Как проанализировать коэффициент отношения долга? Если он меньше 3 – компания платежеспособна, ее состояние нормальное.

А в ситуациях, когда коэффициент становится больше 4 или 5, взятие нового займа будет сопряжено с большими трудностями – кредитная нагрузка на фирму и без того большая, и с погашением задолженностей могут возникнуть проблемы. Кроме того, банки и инвесторы не стремятся давать деньги таким предприятиям.


Теперь необходимо привести пример, демонстрирующий расчет прибыли EBITDA и рентабельности по отношению к ней. Для удобства все данные заключены в таблицу.

ПоказательЗначение (млн. руб.)Формула
Расходы по процентам0,5
EBITDA margin71%11,5/15

Как можно видеть, предприятие из примера обладает весьма высокой рентабельностью, и, если нет необходимости в больших расходах на замену и обновление основных фондов, не учтенных в показателях, оно весьма привлекательно для инвестиций.

В качестве заключения необходимо сказать, что данный показатель имеет наибольшее значение в том случае, если ваша фирма пытается привлечь деньги иностранных инвесторов, привыкших работать с данными US GAAP и МСФО. И теперь, зная, что такое EBITDA, вы сможете подготовить и представить им эти данные.

на тему


Investing Strategies That Work!

Total debt формула

This is an in-depth guide on how to calculate Debt to Net Worth Ratio with detailed analysis, example, and interpretation. You will learn how to use its formula to assess an organization's solvency.

The debt to net worth ratio, also referred to as the total debt to total net worth ratio, is a simple calculation that can help you in evaluating the financial health of a given company by comparing the level of debt it has with its total net worth.

A firm’s net worth can be calculated by subtracting its total assets by its total long-term and short-term debt.

In a nutshell, if the business has more assets than its liabilities, its net worth will be positive.

And vice versa, if the business liabilities exceed its total assets, it will have a negative net worth.

This ratio is very useful when it’s used to determine how financially healthy a company is.

A high ratio tells you that the company that you’re considering investing in has already financed by a high level of debt, and it’s a riskier investment compared with other companies.

On the other hand, the low ratio indicates that the business has a low debt burden, which means it can easily cover or meet its debt obligation without having to sell a lot of assets.


Interpretation & Analysis

A lower total debt to total tangible net worth ratio indicates that the business is mostly being financed by its investors or retained earnings.

This indicates that the firm has a strong financial standing, which makes it easier to raise money in the future. Therefore, the lower this ratio is, the better.

On the other hand, a higher value suggests that a substantial part of the business is being financed by lenders.

It makes getting future loans more difficult as higher leverage means higher risk for the lenders.

So what is a good debt to net worth ratio?

A ratio of 1.0 suggests that the company has the capability to pay off its debts using all of its tangible net worth.

So in most cases, you want this ratio to be lower than 1.0, and a good ratio should be lower than 0.4.

That’s to say, the company should have an ability to pay off its debt obligations using less than 40% of its current tangible net worth.

Cautions & Further Explanation

As with other financial ratios, you will need to look at many things before coming to a conclusion.

A firm having a low debt to net worth ratio may not necessarily be better than a firm with a higher value.

A firm having a higher ratio might have had legitimate reasons to borrow money in the short term which might have pushed the ratio up.

By going through your company’s financial statements, you will be in a better position to correctly interpret this ratio.

It’s also worth spending some time comparing the debt-to-net worth ratio of a company with that of its competitors and the industry averages.

By doing so, you can easily determine if a particular company has a high or low ratio, thereby you can make a better investment decision.


Debt Ratio Formula | Calculator (With Excel template)

Total debt формула

The formula for calculating Debt Ratio is as follows:


Total liabilities are the total debt and financial obligations payable by the company to organizations or individuals at any defined period of time. Total liabilities are stated on the balance sheet by the company.

Total Assets are a total amount of assets owned by an entity or an individual. Assets are items of monetary value, which are used over time to produce a benefit for the asset’s holder. In case of the owners of Assets are a company then these assets are stated in the balance sheet for the accounting records.

Debt Ratio Formula Example #1

You can download this Debt Ratio Template here – Debt Ratio Template

Let’s assume Company Anand Ltd have stated $15 million of debt and $20 million of assets on its balance sheet, we have to calculate Debt Ratio for Anand Ltd.

We can calculate Debt Ratio for Anand Ltd by using the Debt Ratio Formula:

  • Debt Ratio = Total Liabilities / Total Assets
  • Debt Ratio = $15,000,000 / $20,000,000
  • Debt Ratio = 0.75 or 75%

This shows that for every $1 of assets that Company Anand Ltd has, they have $0.75 of debt. A ratio below 1.0 indicates that the company has less debt than assets.

Debt Ratio Formula Example #2

Jagriti Group of Companies have the following details as per its audited financials for the year ended 2017-18:

  • Current Assets – $45,000
  • Non-current Assets – $200,000
  • Current Liabilities – $50,000
  • Non-current Liabilities – $60,000

We need to calculate the debt ratio of Jagriti Group of Companies.

As we can see in the above case the Total Assets and Total Liability is not provided, then we have to calculate Total Assets and Total Liability by the using the below formula:

  • Total assets = (Current Assets + Non-current Assets)
  • Total assets = ($45,000 + $200,000)
  • Total assets = $245,000
  • Total liabilities = Current Liabilities + Non-current Liabilities
  • Total liabilities = ($50,000 + $60,000)
  • Total liabilities = $110,000

We can calculate Debt Ratio for Jagriti Groupby using the Debt Ratio Formula:

  • Debt Ratio = Total Liabilities / Total Assets
  • Debt Ratio = $110,000 / $245,000
  • Debt Ratio = 0.45 or 44%

A debt ratio of Jagriti Group of Companies is 0.45.

Debt Ratio Formula Example #3

The following figures have been obtained from the balance sheet of the Anand Group of Companies.

  • Current Assets – $50,000
  • Non-current Assets – $200,000
  • Total Liabilities – $90,000
  • Shareholder Equity- $160,000

We need to calculate the debt ratio of the Anand Group of Companies.

For calculating Debt Ratio, we need Total Liability and Total Assets. We need to calculate Total Assets by using the formula

  • Total assets = Current Assets + Non-current Assets
  • Total Assets = ($50,000 + $200,000)
  • Total Assets = $250,000

We can calculate Debt Ratio for Anand Group of Companies Group by using the Debt Ratio Formula:

  • Debt Ratio = Total Liabilities / Total Assets
  • Debt Ratio= $90,000/ $250,000
  • Debt Ratio = 0.36 or 36%

A debt ratio of Anand Group of Companies is 0.36.


The debt ratio measures the weightage of leverage in the capital structure of a company, it is further can use for measuring the risk. If the debt ratio is high, then it shows the company is having a higher burden of repaying the principal and interest and it may impact the cash flow of the company and can create a glitch in financial performance or the situation of default may arise.

Assets and Liabilities are the two most important terms in the balance sheet of any company. By looking these two items the investors can interpret whether the company has enough assets to pay off its liabilities. And this what we call the debt ratio.

Debt ratio can be used as a measure of financial leverage. If a company have the Debt Ratio greater than 0.50 then the company is called a Leveraged Company. This shows the company has more debt funding in its capital structure. If the company have a lower debt ratio then the company is called a Conservative company.

Significance and Use of Debt Ratio Formula

Debt Ratio formula can be used majorly by the Top Management of a company or the investors:

Debt ratio formula can be used by the top management of the company to take the top-level decision of the company related to its capital structure and future funding.

By using Debt ratio, the top management can take decision for raising the funds. Whether they want to raise funds from external sources loan or debts or through equity.

If the company have enough capitals to repay its obligations, then they can raise fund from external sources.

Debt Ratio formula can be used by the investors who want to invest in the company. This formula shows whether the firm has enough assets or capital to repay the debts and other obligations. As the company pays dividends to shareholders after paying all the debts and obligations of the company.

Debt ratio can be used as a measure of financial leverage. If a company have the Debt Ratio greater than 0.50 then the company is called a Leveraged Company. This shows the company has more debt funding in its capital structure. If the company have a lower debt ratio then the company is called a Conservative company.

If a company have Debt Ratio lower than 0.50 shows the company is stable and have a potential for longevity. A company can raise more funds from outside for the expansion.

For every industry, the benchmark of Debt ratio may vary, but 0.50 Debt ratio of a company can be a reasonable ratio. This shows that the company has two times assets of its liabilities.

Or we can say, the company’s liabilities are 50 % of its total assets.

If a company have Debt Ratio of 1, this means the company has total liabilities equals its total assets. Or we can say, if a company wants to pay off its liabilities then they would have to sell off all of its assets. If the company need to pay off the liabilities, they need to sell off its all assets and in that case, the company can no longer operate.

Debt Ratio Calculator

You can use the following Debt Ratio Calculator

Debt Ratio Formula=
Total Liabilities=
Total Assets

Debt Ratio Formula in Excel (With Excel Template)

Here we will do the same example of the Debt Ratio formula in Excel. It is very easy and simple. You need to provide the two inputs i.e Total Liabilities and Total Assets

You can easily calculate the Debt Ratio using Formula in the template provided.

First, we need to calculate Total Liabilities

Then, we need to calculate Total Assets

Now, we can calculate Debt Ratio Using Formula

Добавить комментарий